邹志强
以色列突然袭击伊朗并导致双方冲突愈演愈烈。随着局势进一步升级，这场冲突不仅直接影响中东地缘政治格局，还势必对国际能源市场稳定形成新的冲击，进而波及更广泛层面的全球产供链稳定、国际航运市场以及全球经济增长前景等。
国际能源市场和资本市场一向对中东地缘政治局势十分敏感，历史上的中东地区冲突均不同程度地引发全球能源市场动荡，甚至引发严重的石油危机。这次以伊冲突带来的外溢效应同样显著，国际油价出现剧烈波动。随着冲突持续和态势变化，国际能源市场预期呈现谨慎观望与分化趋势，预计国际油价接下来将进入一个大的震荡周期。
具体而言，这次以伊冲突对国际能源市场的影响，可从以下三个层面加以分析。
第一，冲突对伊朗本国石油生产供应的影响正在逐步扩大。伊朗是重要的石油生产国，虽然近年来产量与出口量受到外部制裁的严重制约，但依然保持每天300多万桶的石油产量和约200万桶的出口量。伊朗的石油生产和出口如果因冲突而中断，势必会快速投射到国际能源市场上。随着以伊冲突规模扩大，能源基础设施进一步成为以色列与伊朗相互袭击的重要目标。14日开始，以色列已经袭击了伊朗南部布什尔省两家炼油厂和首都德黑兰的储油设施，另外还袭击了伊朗南部海上的天然气田；伊朗则用导弹袭击了以色列海法的炼油厂。目前来看，伊朗石油设施受到的破坏比较有限，尚未对其国内能源生产以及出口造成致命打击。不过，以色列接下来可能进一步扩大对伊朗油田、油气管道、石油出口码头等设施的袭击。如果以方袭击导致伊朗国内石油大幅减产和出口中断，无疑将在一定程度上推高国际油价，影响国际能源供应稳定。
第二，以伊冲突对海湾地区其他产油国的潜在影响不容忽视。海湾地区聚集着世界上最重要的产油国群体，沙特、阿联酋、科威特、伊拉克、卡塔尔等均是全球主要能源生产与供应国，也多为石油输出国组织（欧佩克）的核心成员。目前来看，这些国家的石油生产与出口并未受到以伊冲突的直接影响，鉴于美国谨慎避免陷入直接冲突，伊朗也还没对海湾国家的美国军事基地以及其他相关目标发动攻击。目前来看，伊拉克的安全形势值得高度关注。伊拉克位于以色列与伊朗“隔空交手”的必经之路上，加之伊拉克境内存在大量亲伊朗的什叶派民兵武装，如果以伊冲突继续升级并向伊拉克方向蔓延，那里的石油生产可能因此受到冲击。
第三，伊朗是否会封锁霍尔木兹海峡，成为影响国际能源市场形势的重大变量之一。霍尔木兹海峡是海湾地区油气出口的咽喉，对于国际能源供应稳定至关重要，当地局势变动总能挑动全球市场的敏感神经。如果霍尔木兹海峡因为以伊冲突升级而被封锁，则很可能会刺激国际油价飙升，引发一场真正的石油危机。不过，虽然伊朗长期将封锁霍尔木兹海峡作为威慑对手的重要筹码，并且不止一次发出封锁威胁，实际上却鲜少付诸实施，不到“万不得已”不会作出这一选择。因为封锁霍尔木兹海峡对伊朗弊大于利，既无法伤害主要对手，还可能将其他国家推向对立面。当然，如果以伊冲突迟迟不能得到有效缓解，霍尔木兹海峡附近的紧张局势将不可避免地出现升级，往来船只遇袭的情况可能再次出现，这也将影响国际能源供应安全。
除了以上因素，从今年以来的市场供需基本面来看，全球石油需求增长放缓，供应相对充足，库存有所增长，特别是“欧佩克+”正在逐步增产，这对中东地缘政治冲击起到一定缓冲作用。
总体来看，伊朗的石油出口量与其高峰时期相比不算太大，“欧佩克+”其他产油国增产潜力和剩余产能大致可以弥补伊朗的产量缺口，相关国家事实上也在考虑增产以应对以伊冲突可能带来的冲击。伊朗天然气生产则主要供国内使用，对国际市场影响有限。因此，伊朗本国石油设施遇袭甚至出口中断对国际能源市场的影响目前来看基本可控。除了伊拉克的局势值得高度关注，其他主要海湾产油国迄今受到以伊冲突影响不大，未来受到冲突波及而油气减产的可能性较小。
这次以伊冲突爆发突然、规模较大，美国直接介入以及冲突持续升级、蔓延的风险依然存在，伊朗袭击海湾地区美军基地以及封锁霍尔木兹海峡的可能性也都无法完全排除。在这种复杂背景下，国际能源市场虽然有望保持总体均衡，但也受到中东冲突可能扩大这把“达摩克利斯之剑”的威胁，未来还将经历一段时间的震荡和重塑。
（作者是复旦大学中东研究中心研究员）
